融資擔保作用及行業(yè)現狀

　　發(fā)揮作用不可或缺

　　提高了“三農”和小微企業(yè)的信貸可獲得性。小微企業(yè)和“三農”融資難的一個(gè)重要原因就是信用不足。融資擔保機構的主要服務(wù)對象是小微企業(yè)和“三農”，借助于信用擔保，被擔保企業(yè)從銀行獲得急需資金，保證業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展，并通過(guò)擔保機構的監管措施和多樣的擔保服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)合規經(jīng)營(yíng)和規范化管理水平的提升。

　　一定程度上降低了“三農”和小微企業(yè)融資成本。小微企業(yè)和“三農”在無(wú)法借力資本市場(chǎng)融資的情況下,通過(guò)融資擔保,融資成本是銀行貸款利息加上2%左右的擔保費,成本較民間借貸大幅降低,并且借款周期較長(cháng)。

　　有利于銀行控制管理成本和貸款風(fēng)險。擔保機構的介入成為小微企業(yè)和商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)之間溝通的橋梁，降低了二者的信息不對稱(chēng)。銀行因為有了信用擔保這面防火墻，管理成本相應減少，貸款風(fēng)險也很大程度降低。

　　促進(jìn)了社會(huì )信用體系建設。融資擔保機構的介入，使很多原來(lái)沒(méi)有信用記錄的小微企業(yè)有了信用能力，提升了小微企業(yè)的信用觀(guān)念和信用水平，推動(dòng)了銀行與小微企業(yè)間建立良好的信用關(guān)系，融資與增信相互促進(jìn)、循環(huán)提升，不斷改善小微企業(yè)的信用水平和融資能力，并為其今后多種方式融資打下了基礎、拓展了空間。

　　行業(yè)發(fā)展現狀

　　法人機構數量呈負增長(cháng)，行業(yè)規模增速放緩。

　　近兩年，受監管部門(mén)準入門(mén)檻提高和實(shí)施退出機制，融資擔保法人機構數量減少，截至2015年初，全國共有融資擔保法人機構7898家，較上年初減少287家，已連續兩年呈現負增長(cháng)；行業(yè)在保余額為2.74萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.61個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)規模增速放緩。如圖1、圖2所示。

　　民營(yíng)機構退出市場(chǎng)比例較高，國有機構行業(yè)占比持續上升。

　　2015年初，我國融資擔保業(yè)法人機構中，國有控股擔保機構為2077家，民營(yíng)及外資控股擔保機構為5821家，分別占比26.3%和73.7%。民營(yíng)機構的數量及行業(yè)占比自2012年以來(lái)已連續3年下降，而國有機構的數量及行業(yè)占比穩步上升，以不到30%的機構數量、40%的行業(yè)資本，貢獻了超過(guò)60%的行業(yè)在保余額，逐步成為行業(yè)發(fā)展的主力軍，如圖3所示。

　　加快融資擔保行業(yè)改革發(fā)展，改革試點(diǎn)取得良好成效。

　　2015年8月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），對融資擔保業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了系統、全面的規劃和頂層設計，標志著(zhù)我國融資擔保業(yè)新一輪的改革正式啟動(dòng)。行業(yè)改革的著(zhù)力點(diǎn)主要集中在三方面:一是明確融資擔保的政策性定位將主要服務(wù)于小微企業(yè)和“三農”等普惠領(lǐng)域的融資擔保業(yè)務(wù)定位為準公共產(chǎn)品，由政府大力扶持的政策性融資擔保體系作為提供此類(lèi)服務(wù)的主力軍，支撐起整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。二是構建新型政銀擔合作模式探索建立政府、銀行和擔保機構風(fēng)險共管、多贏(yíng)互利的可持續發(fā)展模式，激發(fā)銀行在銀擔合作中的內生動(dòng)力，實(shí)現小微企業(yè)和“三農”融資風(fēng)險在三者之間的合理分擔。三是完善政府主導的再擔保機制設立國家融資擔?；?，推動(dòng)省級再擔保機構基本實(shí)現全覆蓋，以股權、再擔保業(yè)務(wù)為紐帶，構建統一的政策性融資擔保體系。充分發(fā)揮再擔?！胺€定器”的作用，通過(guò)提升擔保機構的償付能力和增信作用，實(shí)現整個(gè)行業(yè)整體實(shí)力及抗風(fēng)險能力的增強?！兑庖?jiàn)》下發(fā)后，政策性的全國農業(yè)信貸擔保體系開(kāi)始組建，新型政銀擔合作試點(diǎn)工作在安徽啟動(dòng)后取得良好成效，全國各地再擔保機構正加快設立。

　　擔保行業(yè)問(wèn)題及原因分析

行業(yè)存在的問(wèn)題

　違法違規風(fēng)險事件時(shí)有發(fā)生。在融資擔保體系中，眾多資金實(shí)力較弱的民營(yíng)商業(yè)性融資擔保公司占主體，政策性擔保公司或國有資本參股的融資擔保公司占比較小。一方面，以商業(yè)性融資擔保機構為主體的融資擔保公司在近兩年國際和國內經(jīng)濟不景氣的大背景下，面臨業(yè)務(wù)規模收縮和難以持續的壓力，有些擔保機構偏離主業(yè)超范圍經(jīng)營(yíng)變現吸收公眾存款、挪用客戶(hù)保證金、不按規定提取風(fēng)險準備金、提供虛假信息或隱瞞重要事項等違規活動(dòng)，甚至出現非法集資、發(fā)放高利貸，風(fēng)險事件時(shí)有發(fā)生；另一方面，許多地方政府設立的一批政策性擔保機構或參股的融資擔保機構，因為定位不清、體制機制不健全而面臨持續發(fā)展難題。

　　多數擔保機構缺乏成熟的盈利經(jīng)營(yíng)模式。近幾年融資擔保機構數量呈快速發(fā)展態(tài)勢，但經(jīng)營(yíng)效率卻沒(méi)有隨之同步發(fā)展。大多數擔保機構缺乏成熟的盈利經(jīng)營(yíng)模式，出于微盈或虧損狀態(tài)。擔保放大倍數提高幅度也較緩慢，截至2015年12月，全國擔保放大倍數僅為2.3倍，如圖4所示。

　　放大倍數不高，說(shuō)明我國擔保公司的公信力、銀行的認可度、核心能力還不夠強。目前，市場(chǎng)上一些規模小、信用差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開(kāi)拓能力不足的擔保機構正面臨兼并重組或被強制退出市場(chǎng)。

　　融資擔保公司銀行認可度低。融資擔保公司經(jīng)營(yíng)情況未被要求定期對外披露或進(jìn)行外部審計，信息透明度差，銀擔信息不對稱(chēng)，擔保行業(yè)個(gè)體風(fēng)險暴露也影響銀行與之合作的積極性，部分地區的融資擔保機構代償壓力較大，商業(yè)銀行與融資擔保機構的業(yè)務(wù)合作趨于謹慎。一些銀行大幅收緊銀擔業(yè)務(wù)合作，控制或調低擔保放大倍數，有的甚至暫停了業(yè)務(wù)合作。

　　代償余額增速明顯。國內經(jīng)濟增速放緩，結構調整力度加大所帶來(lái)的融資擔保貸款風(fēng)險有所上升，一些小微企業(yè)無(wú)法歸還到期貸款，造成融資性擔保機構代償規模和代償率增加，銀擔合作趨于謹慎。自2012年起，融資性擔保代償余額逐年上升，擔保責任撥備覆蓋率不斷下降。2014年底代償余額達到661億元，同比增長(cháng)59.3%；擔保代償率2.17%，為統計以來(lái)最高水平。2015年上半年，代償金額和戶(hù)數又同比分別增長(cháng)了246.68%和16.1%，如圖5所示。

　　農村信貸融資擔保發(fā)展緩慢。2008年10月，中國人民銀行和銀監會(huì )聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加快農村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng )新的意見(jiàn)》出臺后，在政策指引下，金融機構加快農村信貸擔保方式創(chuàng )新，各地相繼推出農戶(hù)聯(lián)保貸款、農村專(zhuān)業(yè)合作社（協(xié)會(huì )）擔保貸款、土地承包權、林權抵押擔保貸款、應收賬款、股權、訂單收益權擔保貸款等模式，農民貸款難在一定程度上得到緩解,但受農村信貸擔保物范圍狹窄、抵押物處置難、相關(guān)法律體系不健全、農村信用環(huán)境薄弱等因素制約，農村信貸融資擔保發(fā)展緩慢，金融機構對創(chuàng )新信貸擔保方式積極性不高。

　　問(wèn)題原因分析

　　融資擔保業(yè)基礎薄弱。我國融資擔保業(yè)起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)內部仍存在公司治理結構不完善、風(fēng)險管理水平不高、抵御風(fēng)險能力不強、應對風(fēng)險經(jīng)驗不足，專(zhuān)業(yè)人才缺乏等問(wèn)題，特別是民營(yíng)融資擔保機構，這些問(wèn)題更為突出。再擔保功能發(fā)揮不充分。近幾年，再擔保機構作用日益凸顯，但仍有一些問(wèn)題尚未有效解決。如：再擔保缺乏頂層設計，沒(méi)有建立統一明確的行業(yè)規范；再擔保機構的法律概念、政策性功能定位、運作規則尚不明確，再擔保建設中的幾個(gè)重大關(guān)系——如政策性和商業(yè)化的關(guān)系，再保和直保的關(guān)系，分險和增信的關(guān)系，政府、擔保機構和銀行的關(guān)系尚未厘清；管理體制尚不完善，績(jì)效考核與功能定位不相匹配，配套政策設計還有缺失等。

　　銀擔風(fēng)險分擔機制尚未形成。在融資擔保體系較完善的國家，擔保機構一般承擔50%～70%的風(fēng)險，其余部分由銀行承擔。但在我國，銀行處于絕對優(yōu)勢地位，出于謹慎考慮，通常將擔保機構的所有制性質(zhì)、資本金規模等作為合作的考慮條件，對擔保機構授信的放大倍數較低而收取的保證金比例較高，借款人出現違約風(fēng)險基本上由擔保機構承擔了90%以上甚至100%的風(fēng)險。這種風(fēng)險分擔方式加重了擔保機構的負擔。另外，再擔保機構的缺乏也使得融資擔保風(fēng)險得不到有效的分散，這在一定程度上也限制了融資擔保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　風(fēng)險防范和補償機制不健全。多數民營(yíng)擔保公司未能建立有效的風(fēng)險防控和債務(wù)追償制度，缺乏風(fēng)險意識，很多擔保機構將全部精力放在融資審批前了解與評估，對審批后資金用途是否符合申請初衷，是否挪作他用未能做到充足盡職調查，出現很多將擔?？铐椨糜跈嘁嫱顿Y等不符合融資擔保條件的現象，加大了擔?？铐椨捎谏暾埞窘?jīng)營(yíng)不善而需要代償的風(fēng)險。另外，政策性擔保公司經(jīng)營(yíng)中很多項目屬于政策扶持性質(zhì)，項目本身高風(fēng)險低收益，單靠保費收入很難彌補可能發(fā)生的代償或賠付，雖然政府每年會(huì )向政策性擔保機構下發(fā)風(fēng)險補償金，但扶持力度遠遠不夠。

　　對策建議

　　融資擔保業(yè)連接銀企的紐帶作用能否有效發(fā)揮，在相當大的程度上取決于政府支持。一是探索建立政銀擔三方共同參與的合作模式。有效分散融資擔保機構風(fēng)險，實(shí)現貸款風(fēng)險在政府、銀行和融資擔保機構之間的合理分擔和補償。二是行業(yè)優(yōu)化整合勢在必行。強制要求信用等級差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開(kāi)拓能力不足的擔保機構逐步退出市場(chǎng)，鼓勵專(zhuān)注服務(wù)小微企業(yè)和“三農”、資金實(shí)力雄厚、信用能力高的擔保機構開(kāi)展兼并重組，做精做強。三是拓寬融資渠道。地方政府作為擔保機構的監管部門(mén)，應鼓勵和支持符合條件的融資擔保機構借助于多層次資本市場(chǎng)上市( 掛牌)，促進(jìn)股權融通，拓寬融資渠道，在財政資金有限的條件下實(shí)現資本金的持續補充，增強其發(fā)展基礎和擔保能力。四是增強擔保機構的代償能力。地方政府應監督各機構足額計提未到期責任準備金、擔保賠償準備金等，提高行業(yè)的整體風(fēng)險撥備覆蓋率；加大擔保不良資產(chǎn)的追償和清收力度，降低流動(dòng)性風(fēng)險；探索組建省級擔保資產(chǎn)管理公司，支持擔保機構盤(pán)活存量不良資產(chǎn)，增強應對風(fēng)險能力。五是推進(jìn)中小微企業(yè)和農村信用體系建設。政府應牽頭整合工商、稅務(wù)、人民銀行、銀監局、商業(yè)銀行等有關(guān)部門(mén)收集關(guān)于中小微企業(yè)和“三農”的相關(guān)信息，建立與完善中小微企業(yè)和“三農”的信用數據庫，推進(jìn)對中小微企業(yè)和“三農”的信用評價(jià)體系建設，增強對中小微企業(yè)和三農信息的共享度，減少信息不對稱(chēng)，進(jìn)一步完善相關(guān)的信用法律法規，加大對違約企業(yè)的懲處力度，同時(shí)增強對誠實(shí)守信企業(yè)政策支持力度，以征信業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)擔保業(yè)，利用信用評級力促行業(yè)的風(fēng)險控制與有效監管。

　　銀行要主動(dòng)作為，完善銀擔合作機制和風(fēng)險分散機制，優(yōu)化信貸操作流程，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。一是深化銀擔合作。根據政策導向，按照商業(yè)可持續、風(fēng)險可防控原則，銀行要主動(dòng)對接，簡(jiǎn)化手續，積極擴大、深化銀擔合作；在與省級再擔保機構達成的合作框架下，對合作的融資擔保機構，按照市場(chǎng)化原則，提供風(fēng)險分擔、不收或少收保證金、提高放大倍數、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；二是優(yōu)化信貸操作流程。優(yōu)化對中小微企業(yè)和“三農”的信貸操作流程，針對中小微企業(yè)和“三農”對資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，在兼顧防風(fēng)險與降成本的前提下，盡可能減少不必要的層次與環(huán)節，增強授信審查審批運營(yíng)模式對中小微企業(yè)和“三農”的適應性。對于一些科技含量高的中小微企業(yè)，可將具有實(shí)用價(jià)值的商標使用權、專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為融資的擔保品，拓寬擔保品范圍，加大對發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的支持力度。

　　融資擔保機構要加強自身建設，創(chuàng )新發(fā)展“擔保+”模式，探索多元化的普惠擔保服務(wù)。一是要按照信用中介的內在要求，經(jīng)營(yíng)好信用、管理好風(fēng)險、承擔好責任，堅守融資擔保主業(yè)，加強自身能力建設。二是以政銀擔合作為突破，創(chuàng )新發(fā)展“擔保+”模式，嘗試將政銀擔“風(fēng)險共管、合作共贏(yíng)”的理念更加廣泛地運用到擔保與信托、租賃、保險、資本市場(chǎng)等多種金融業(yè)態(tài)的合作中，探索多元化的普惠擔保服務(wù)，進(jìn)一步豐富小微企業(yè)和“三農”融資渠道和方式。例如開(kāi)展“擔保+保險”合作，豐富風(fēng)險分散方式，開(kāi)展“擔保+PPP”模式，助力新農村建設和現代農業(yè)發(fā)展，開(kāi)展“擔保+互聯(lián)網(wǎng)”模式，建立網(wǎng)上擔保受理服務(wù)平臺、統保統貸平臺等，提高擔保服務(wù)獲得率，開(kāi)展“信用互助組+擔保+信貸”模式，面向農民開(kāi)展小額信貸擔保服務(wù)等，豐富普惠擔保服務(wù)等等。

中小微企業(yè)和“三農”的經(jīng)營(yíng)者應積極創(chuàng )造條件克服自身的融資缺陷，打造核心競爭優(yōu)勢，增強誠信意識，塑造守信觀(guān)念。一是中小微企業(yè)和“三農”的經(jīng)營(yíng)者要努力提高自身素質(zhì)，改善經(jīng)營(yíng)管理，努力打造自身的核心競爭優(yōu)勢。中小微企業(yè)和“三農”在解決自身融資難的過(guò)程中不能抱著(zhù)坐等觀(guān)望的思想，要不斷吸取國內外企業(yè)成功的經(jīng)驗，以前瞻性的戰略眼光，根據國家的產(chǎn)業(yè)政策導向，在發(fā)展壯大的過(guò)程中通過(guò)目標市場(chǎng)的合理定位，逐步打造自身的核心競爭力，只有這樣才能吸引到投資者關(guān)注的目光。二是增強誠信意識，提高信息透明度。個(gè)人誠信是整個(gè)社會(huì )誠信的基石，企業(yè)的誠信則是整個(gè)社會(huì )誠信的主體。因此，對于為數眾多的中小微企業(yè)和“三農”經(jīng)營(yíng)者而言，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一定要牢固樹(shù)立誠信為本的觀(guān)念，不斷增強誠信意識，自覺(jué)打造誠信品牌，只有這樣才能在激烈的市場(chǎng)競爭中站穩腳跟并不斷發(fā)展壯大。